Résultats 4T18 et 2018Confirmation des objectifs du plan stratégique New Dimension

Paris, France, 12 février 2019

Confirmation des objectifs du plan stratégique New Dimension

Résultat net publié à 1 577 M€ en 2018 et 252 M€ au 4T18

Dividende en numéraire de 0,78€ par action1

 

CROISSANCE ET RENTABILITE SOUTENUES DE NOS METIERS

PNB sous-jacent2 À 9,5 MD€ en 2018 (+2% a change constant) dont 2,2 MD€ au 4T18

PNB sous-jacent2 de nos mÉtiers en hausse de +5% a change constant en 2018 hors impact des ÉlÉments non rÉcurrents annoncÉs le 18 dÉcembre 20183

 

Gestion d’actifs et de fortune : hausse des revenus et marges grâce au choix de la gestion active

PNB sous-jacent2 en hausse de +13% à change constant en 2018 et de +12% au 4T18 dans des marchés volatils

Neuvième année consécutive de progression des marges, à 31 pb en 2018 vs. 29 pb en 2017

Commissions de surperformance en hausse de près de +50% sur un an en 2018 avec un 4T18 à 249 M€

RoE sous-jacent2 à 16,0% en 2018, en ligne avec les objectifs 2020 de New Dimension (~16%)

BGC : RoE sous-jacent2 >10% en 2018 malgré un 4T18 en repli, grâce à nos expertises diversifiées

PNB sous-jacent2en léger repli de -3% à change constant en 2018 hors impact non-récurrent de -259 M€ au 4T18 lié

aux activités de dérivés actions en Asie3

Revenus sous-jacents2 de Global finance (+9% à change constant en 2018) et d’Investment banking/M&A (+4% sur

un an en 2018 dont +68% au 4T18) compensant, grâce à l’approche sectorielle, une baisse sur Global markets, impacté

par un contexte difficile au 4T18

RoE sous-jacent2 à 13,0% en 2018 hors impact non-récurrent du 4T183, proche des objectifs 2020 (~14%)

Assurance : croissance soutenue de la rentabilité

Hausse du PNB sous-jacent2 de +8% sur un an en 2018

RoE sous-jacent2 à 29,1% en 2018, en ligne avec les objectifs 2020 de New Dimension (~30%)

SFS : forte dynamique de croissance des Paiements

PNB sous-jacent2 des SFS en hausse de +6% sur un an en 2018, dont +16% sur les Paiements (+18% au 4T18)

Paiements : volume d’affaires généré par Dalenys et PayPlug en hausse de +31% sur un an en 2018. Activité historique

de processing en hausse de +11% sur un an

 

CRÉATION DE VALEUR PÉRENNE ET SOLIDITÉ FINANCIÈRE

Résultat net sous-jacent2 de 1 607 M€ en 2018 et de 261 M€ au 4T18

RoTE sous-jacent2 à 12,0% en 2018 et 13,9% ajusté3, en ligne avec les objectifs 2020 de New Dimension (14-15,5%)

Ratio CET1 Bâle 3 FL[1]à 10,8% au 31 décembre 2018 et 11,1% pro forma

Dividende en numéraire de 0,78€ par action1 :0,30€ ordinaire, 0,48€ exceptionnel

 

MAINTIENT DE NOSOBJECTIFS STRATÉGIQUES À L'HORIZON 2020

François Riahi, Directeur Général de Natixis a déclaré : « Natixis a réalisé en 2018 des résultats solides, y compris au 4eme trimestre, en dépit d’un environnement de marché difficile. Cette performance témoigne de la pertinence de notre business model sélectif, asset light et diversifié au sein duquel la complémentarité de nos métiers nous donne la capacité d’absorber les chocs. Avec un niveau de solvabilité ayant déjà atteint notre cible 2020, nous sommes en mesure de verser un dividende total de 2,4 Md€ en numéraire à nos actionnaires. Notre plan stratégique New Dimension est bien engagé et délivre déjà des résultats très satisfaisants. Nous maintenons donc tous nos objectifs stratégiques en continuant à nous transformer et à accompagner toujours mieux nos clients en leur apport

 

 

CESSION DES ACTIVITÉS DE BANQUE DE DÉTAIL

Le Conseil d’administration de Natixis, réuni le 12 février 2019, a approuvé les termes et conditions de l’opération et la conclusion des contrats de cession par Natixis à BPCE des filiales  Natixis Financement, Natixis Factor, Natixis Lease et CEGC et du fonds de commerce Eurotitres, étant précisé que seuls les administrateurs indépendants ont pris part au vote.

Morgan Stanley, qui avait été désigné par les administrateurs indépendants en qualité d’attestateur d’équité en vue de statuer sur le caractère équitable des termes financiers de l’opération, a remis le 12 février 2019 au Conseil d’administration une attestation d’équité dont la conclusion est la suivante : « le prix devant être reçu par Natixis nous parait équitable d’un point de vue financier pour Natixis ».

Natixis rappelle le processus décisionnel ayant mené à l’approbation de l’opération par son Conseil d’administration:

  • Les administrateurs indépendants de Natixis ont été informés au cours du mois de juillet 2018 de l’opération projetée;
  • Les administrateurs indépendants de Natixis ont nommé Morgan Stanley le 20 juillet 2018 en qualité d’attestateur d’équité en vue de statuer sur le caractère équitable des termes financiers de l’opération;
  • Les administrateurs indépendants de Natixis ont examiné les termes et conditions de l’opération projetée au cours de plusieurs réunions, accompagnés de Morgan Stanley, et se sont prononcés, lors du Conseil d’administration de Natixis réuni le 12 septembre 2018, en faveur du projet d’opération et ont approuvé la signature par Natixis d’un protocole de négociation non engageant avec BPCE;
  • Depuis le 12 septembre 2018, les discussions entre Natixis et BPCE se sont poursuivis, et ont abouti à la finalisation des contrats de cession qui ont été soumis ce jour à l’approbation du Conseil d’administration ; Au préalable, les administrateurs indépendants se sont réunis le 7 février 2019 pour examiner les termes et conditions définitifs de l’opération, accompagnés de Morgan Stanley;
  • En parallèle, les instances représentatives du personnel de Natixis et des filiales cédées ont été consultées et ont remis leur avis sur l’opération le 24 janvier 2019.

Footnotes

 

  1. ^ 1 Proposition de 0,30€ de dividende ordinaire par action soumise à l’Assemblée Générale des Actionnaires du 28 mai 2019. Dividende exceptionnel de 1,5 Md€ ou 0,48€ par action sous réserve de la finalisation du projet de cession des activités de banque de détail à BPCE SA et autorisations règlementaires

 

Ce communiqué peut comporter des objectifs et des commentaires relatifs aux objectifs et à la stratégie de Natixis, Par nature, ces objectifs reposent sur des hypothèses, des considérations relatives à des projets, des objectifs et des attentes en lien avec des événements, des opérations, des produits et des services futurs et non certains et sur des suppositions en termes de performances et de synergies futures.

 

Aucune garantie ne peut être donnée quant à la réalisation de ces objectifs qui sont soumis à des risques inhérents, des incertitudes et des hypothèses relatives à Natixis, ses filiales et ses investissements, au développement des activités de Natixis et de ses filiales, aux tendances du secteur, aux futurs investissements et acquisitions, à l’évolution de la conjoncture économique, ou à celle relative aux principaux marchés locaux de Natixis, à la concurrence et à la réglementation, La réalisation de ces événements est incertaine, leur issue pourrait se révéler différente de celle envisagée aujourd’hui, ce qui est susceptible d’affecter significativement les résultats attendus, Les résultats réels pourraient différer significativement de ceux qui sont impliqués dans les objectifs.

Les informations contenues dans ce communiqué, dans la mesure où elles sont relatives à d’autres parties que Natixis, ou sont issues de sources externes, n’ont pas fait l’objet de vérifications indépendantes et aucune déclaration ni aucun engagement ne sont donnés à leur égard, et aucune certitude ne doit être accordée sur l’exactitude, la sincérité, la précision et l’exhaustivité des informations ou opinions contenues dans ce communiqué, Ni Natixis ni ses représentants ne peuvent voir leur responsabilité engagée pour une quelconque négligence ou pour tout préjudice pouvant résulter de l’utilisation de ce communiqué ou de son contenu ou de tout ce qui leur est relatif ou de tout document ou information auxquels il pourrait faire référence.

Les données présentes dans ce communiqué ne se sont pas auditées.

 

L’information financière de NATIXIS pour le quatrième trimestre de l’année 2018 est constituée du présent communiqué de presse et de la présentation attachée, disponible sur le site Internet www.natixis.com dans l’espace "Investisseurs & actionnaires".

La conférence de présentation des résultats du mercredi 13 février 2019 à 9h00 sera retransmise en direct sur le site Internet www.natixis.com (rubrique Investisseurs & actionnaires).

To secure its communication, contents are certified on the blockchain using Wiztrust.

Fichier attaché

Contacts Presse