Résultats du 3T19 : Forte croissance de l’ensemble des métiers, robustesse renforcée

Paris, France, 7 novembre 2019

PNB publié en hausse de +6% au 3T19 vs. 3T18 et de +7% en sous-jacent1

Résultat net publié à 415 M€ au 3T19 à comparer à 358 M€ au 3T18, soit une hausse de +16% sur un an

Faible sensibilité à l’environnement de taux avec seulement 8% des revenus tirés de la marge nette d’intérêt au 9M19

DES MÉTIERS DIVERSIFIÉS TOUS EN CROISSANCE AU TROISIÈME TRIMESTRE

PNB sous-jacent1 de Natixis À 2,2 MD€ AU 3T19, en hausse de +7% sur un an

Gestion d’actifs et de fortune : forte croissance du PNB

Solidité du modèle de gestion active avec un PNB sous-jacent1 en hausse de +12% sur un an au 3T19 (+7% au 9M19), en partie lié à des commissions de surperformance élevées, qui s’établissent à 192 M€ ce trimestre (362 M€ au 9M19).

Croissance des revenus en ligne avec celle des coûts à taux de change constant au 3T19 comme au 9M19

Maintien des marges en ligne avec les objectifs du plan stratégique New Dimension à ~30 pb sur 9M19 malgré un effet mix négatif au 3T19

Solide progression des actifs sous gestion, en hausse de +3% sur le trimestre à 921 Md€ malgré une légère décollecte sur produits long terme (~4 Md€), notamment aux Etats-Unis, en partie compensée par une collecte nette positive en Europe et le succès de boutiques telles que Mirova sur les stratégies ESG

BGC : fort effet ciseaux positif grâce à des revenus en croissance et au contrôle des coûts

PNB sous-jacent1 en hausse de +3% sur un an au 3T19, notamment porté par Global finance (+8% sur un an).

Croissance des activités de Global markets (+3% sur un an) et du Green & Sustainable Hub. Positionnement de Natixis en tant que pionnière dans l’accompagnement de la transition climatique au travers du Green Weighting Factor

Contrôle des coûts, en baisse de -2% au 3T19 et de -3% au 9M19 sur un an à change constant

Hausse du coût du risque en regard du 3T18 (baisse par rapport au 2T19)

Assurance : croissance et rentabilité soutenues

Hausse du PNB sous-jacent1 de +7% sur un an et effet ciseaux positif au 3T19 comme au 9M19

RoE sous-jacent1 ~30% au 9M19, en ligne avec l’objectif New Dimension 2020

Paiements : poursuite de la dynamique de croissance

Hausse du PNB sous-jacent1 de +9% sur un an au 9M19 et effet ciseaux positif au 3T19 comme au 9M19

Hausse de plus de +20% du volume d’affaires généré par Dalenys & PayPlug

CRÉATION DE VALEUR PÉRENNE ET SOLIDITÉ FINANCIÈRE

Génération de capital organique de ~30 pb au 3T19 et ~100 pb au 9M19. Ratio CET1 Bâle 3 FL2 à 11,5% au 30 septembre 2019, nettement supérieur à l’objectif 2020

Résultat net sous-jacent1 à 400 M€ au 3T19 et à 955 M€ au 9M19

RoTE sous-jacent1 à 9,5% au 3T19 et 10,2% au 9M19 considérant un coût du risque normalisé à 30 pb

RENFORCEMENT DE LA ROBUSTESSE AU TRAVERS DE PLUSIEURS MESURES

Priorité donnée au développement et au renforcement des expertises actuelles plutôt qu’à des opérations de croissance externe, avec maintien des engagements de Natixis en matière de dividende. Cela se traduit par un renforcement du niveau cible de ratio CET1 Bâle 3 FL2 2020 de 11% à 11,2% (voir page 3)

Renforcement de l’efficacité du modèle multiboutique de Natixis Investment Managers au travers d’initiatives vouées à renforcer la gouvernance et la supervision des risques (voir page 3)

Évolutions au sein des organes de gouvernance (voir communiqué de presse annexe) et mise en place de projets organisationnels transverses

« Au troisième trimestre 2019, dans chacun de nos métiers, les revenus sont en ligne ou progressent plus vite que nos coûts, ce qui démontre notre agilité et la flexibilité de notre base de coût, ainsi que la pertinence de notre business model. La faible sensibilité de Natixis à l’environnement de taux - seulement 8% des revenus tirés de la marge nette d’intérêt sur les 9 premiers mois de l’année - est le résultat de notre stratégie asset-light et constitue un atout majeur dans le contexte actuel. Les transformations profondes de nos métiers ces dernières années, ainsi que l’évolution rapide de l’environnement nous invitent à renforcer encore notre robustesse. Nous annonçons ainsi aujourd’hui une série de mesures pour aller dans ce sens, tout en restant mobilisés pour mettre en œuvre notre plan stratégique New Dimension, dont les orientations sont rendues encore plus pertinentes par les évolutions du contexte ».

François Riahi, directeur général de Natixis

Les chiffres sont retraités de la cession des activités banque de détail comme communiqué le 11 avril 2019. Un tableau de passage entre les chiffres retraités et la vision comptable est disponible page 14. 1 Hors éléments exceptionnels. Hors éléments exceptionnels et hors IFRIC 21 pour le calcul du coefficient d’exploitation, RoE et RoTE. Voir note méthodologique 2 Voir note méthodologique

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