Ces trois émissions ont attiré des investisseurs Tier 1 tant par la qualité des crédits que par les termes proposés.
- Fiat : 400 millions d’euros à 6 ans offrant un coupon de 6,750 %
Le 12 septembre, Fiat a levé 400 M€ sur le marché obligataire. Le livre a été sursouscrit 3,15 fois, atteignant 1,25 Md€.
En termes de placement, l’émission a été souscrite principalement par la Grande-Bretagne (32 %), suivie par la France (18 %), l’Allemagne et l’Autriche (12 %) et l’Italie (10 %).
Termes de l’emprunt :
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Émetteur
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Fiat Finance & Trade Ltd. S.A. garanti par Fiat S.p.a.
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Format
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taux fixe
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Notation de l’émission
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Ba3 / BB-
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Montant
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400 millions d’euros
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Date de lancement
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12 septembre 2013
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Échéance
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14 octobre 2019
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Coupon
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6,750 %
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Taux reoffer
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6,500 %
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- Peugeot SA : 600 millions d’euros à 5 ans offrant un coupon de 6,500 %
Le 10 septembre, Peugeot a levé 600 M€ sur le marché obligataire. Le livre a été sursouscrit 5,5 fois, atteignant 3,3 Md€.
En termes de placement, ce dernier est géographiquement diversifié. L’émission a été souscrite principalement par la Grande-Bretagne (48 %), suivie par la France (18 %), l’Allemagne et l’Autriche (10 %) et l’Europe du Sud (10 %).
Termes de l’emprunt :
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Émetteur
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Peugeot SA
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Format
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taux fixe
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Notation
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B1 / BB-
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Montant
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600 millions d’euros
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Date de lancement
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10 septembre 2013
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Échéance
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18 janvier 2019
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Coupon
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6,500 %
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- Renault SA : 600 millions d’euros à 5 ans offrant un coupon de 3,625 %
Le 11 septembre, Renault a levé 600 M€ sur le marché obligataire. Le livre a été sursouscrit 3,5 fois atteignant 2,1 Md€.
En termes de placement, l’émission a été souscrite principalement par la Suisse (24 %), la France (21 %), l’Allemagne et l’Autriche (17 %).
Termes de l’emprunt :
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Émetteur
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Renault SA
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Format
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taux fixe
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Notation de l’émission
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Ba1 / BB+
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Montant
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600 millions d’euros
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Date de lancement
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11 septembre 2013
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Échéance
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19 septembre 2019
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Coupon
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3,625 %
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